2014年，伴隨著上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的誕生，一場(chǎng)試驗(yàn)田內(nèi)的金融改革大幕徐徐展開(kāi)。那年的金改，最終確定是以自由貿(mào)易賬戶(hù)體系為核心開(kāi)展，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)放開(kāi)部分資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)資金可自由兌換，便利資金跨境匯劃，助力國(guó)內(nèi)企業(yè)用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源。時(shí)至今日，F(xiàn)T賬戶(hù)依然在拓展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度和深度，為新興的貿(mào)易模式發(fā)展，提供金融智慧。

曾經(jīng)一度，對(duì)于離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)，這個(gè)新型貿(mào)易模式，每個(gè)人都有自己的困擾。銀行覺(jué)得，兩頭在外的生意，如何判斷真假貿(mào)易？“如果非離岸業(yè)務(wù)，我們有海關(guān)的提單這些非常有力的證據(jù)，來(lái)證明它是一個(gè)真實(shí)的跨境業(yè)務(wù)，但是對(duì)于離岸轉(zhuǎn)手業(yè)務(wù)來(lái)講，因?yàn)樗鼪](méi)有在上海港，沒(méi)有在國(guó)內(nèi)任何一個(gè)港口?？浚覀兪菦](méi)有任何手段去判斷這些船只是不是真的在開(kāi)？這個(gè)貨是不是真實(shí)存在？”，中國(guó)工商銀行上海市分行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理吳考向記者回憶道。

根據(jù)三反等嚴(yán)格的監(jiān)管要求，銀行必須筆筆審核，而在做到“風(fēng)險(xiǎn)可控”的另一面，是外貿(mào)企業(yè)急著用錢(qián)的困擾。牟曉峰是上海奉賢一家生產(chǎn)出口企業(yè)的負(fù)責(zé)人，從2018年開(kāi)始，他逐步在柬埔寨和泰國(guó)設(shè)廠，利用當(dāng)?shù)仃P(guān)稅優(yōu)勢(shì)，海外生產(chǎn)后直接賣(mài)到美國(guó)市場(chǎng)，通過(guò)這種離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)擴(kuò)大自身規(guī)模。

最開(kāi)始幾年的“麻煩事兒”，歷歷在目，“那因?yàn)槲覀円荒暧谐^(guò)400筆的結(jié)算，我們的工作人員就是每天就是忙于準(zhǔn)備資料、跑銀行都來(lái)不及。我們的業(yè)務(wù)模式是，我們接了美國(guó)的訂單，然后從美國(guó)收了款項(xiàng)以后要支付給東南亞的工廠，比如說(shuō)像運(yùn)費(fèi)，如果我們晚支付，它就有滯納金，或者工資晚支付，工人就會(huì)罷工，那么對(duì)我們實(shí)際經(jīng)營(yíng)當(dāng)中構(gòu)成了一個(gè)很大的障礙”。

這期間，企業(yè)曾在海外開(kāi)過(guò)賬戶(hù)，但是對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，高昂的成本是最大掣肘。就這樣，每天往返銀行的日子過(guò)了整整4年。到了2022年，監(jiān)管對(duì)于優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)出了多份便利化政策。

自由貿(mào)易賬戶(hù)的最大特點(diǎn)之一，就是電子圍網(wǎng)，隔離了關(guān)內(nèi)關(guān)外的賬戶(hù)系統(tǒng)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，可以做到外錢(qián)外用，對(duì)關(guān)內(nèi)金融系統(tǒng)影響可控。最終，在新政指導(dǎo)下，借助FT賬戶(hù)，結(jié)合全球航運(yùn)大數(shù)據(jù)的支撐，工行對(duì)企業(yè)不再對(duì)收付匯進(jìn)行事先審核，而是改為事后抽查。貿(mào)易，終于自由了?！皽p輕了很大的煩惱，其實(shí)我們這個(gè)FT賬戶(hù)，就讓我們的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了像在香港或者新加坡這種自由貿(mào)易港，幾乎同等的待遇，就讓我們的貿(mào)易覺(jué)得非常自由”，牟曉峰感慨道。

FT賬戶(hù)帶來(lái)的“自由”不僅僅限于收付匯，對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，結(jié)匯同樣重要。企業(yè)在FT賬戶(hù)，這個(gè)類(lèi)似“離岸”的賬戶(hù)中，可以按照海外匯率進(jìn)行換匯。以近期的美元兌人民幣的匯率為例，離岸和在岸到掛了2個(gè)基點(diǎn)，如果按照企業(yè)年1億美元的收入來(lái)算，光匯率帶來(lái)的收入就高達(dá)200萬(wàn)人民幣。

過(guò)去這幾年間，牟曉峰的企業(yè)營(yíng)收快速增長(zhǎng)，從過(guò)去一直在2億元每年徘徊，已經(jīng)一躍升去年的10億元，同時(shí)帶來(lái)的，還有利潤(rùn)率的提高。“我們極大地優(yōu)化了我們?nèi)蚬?yīng)鏈，我們就有效地利用了全球的資源，比如說(shuō)美國(guó)的市場(chǎng)資源，東南亞的便宜的勞動(dòng)力，還有我們國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的優(yōu)勢(shì)，所以我們企業(yè)在箱包的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中就取得一定的優(yōu)勢(shì)”。

數(shù)據(jù)顯示，以上海保稅區(qū)為例，今年上半年，區(qū)內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)收付匯額超過(guò)270億美元，同比增長(zhǎng)101%。

促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展，僅僅是FT賬戶(hù)的貢獻(xiàn)之一，依托自由貿(mào)易賬戶(hù)體系實(shí)現(xiàn)的資本項(xiàng)下開(kāi)放，成果豐碩。2014年，上海實(shí)現(xiàn)了我國(guó)首個(gè)金融要素市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放。中國(guó)是全球最大的黃金消費(fèi)國(guó)，境外機(jī)構(gòu)參與中國(guó)黃金市場(chǎng)交易的意愿非常強(qiáng)烈。

10年前，上海黃金交易所設(shè)立國(guó)際板，掛牌以離岸人民幣計(jì)價(jià)的黃金現(xiàn)貨合約，依托FT賬戶(hù)體系，直接引入境外機(jī)構(gòu)參與中國(guó)黃金市場(chǎng)?！吧虾｜S金交易所國(guó)際板是中國(guó)黃金市場(chǎng)面向全球推廣中國(guó)實(shí)物標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的重要窗口。FT賬戶(hù)既實(shí)現(xiàn)了自由貿(mào)易賬戶(hù)內(nèi)資金跨境自由流動(dòng)，也對(duì)交易資金流開(kāi)展有效監(jiān)管，高效便捷的自由貿(mào)易賬戶(hù)體系，是搭建黃金國(guó)際板清結(jié)算業(yè)務(wù)體系不可或缺的重要一環(huán)”，上海國(guó)際黃金交易中心相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人黎明表示。

FT賬戶(hù)好不好用？數(shù)據(jù)給出了答案。截止今年6月末，黃金國(guó)際板市場(chǎng)參與各方共開(kāi)通202個(gè)FT賬戶(hù)，交易規(guī)模從開(kāi)板當(dāng)年的450多億元，增長(zhǎng)至去年的2.52萬(wàn)億元。在服務(wù)上海價(jià)格形成的同時(shí)，F(xiàn)T賬戶(hù)還具有鮮明的“可復(fù)制、可推廣”的特點(diǎn)。目前，黃金國(guó)際板FT結(jié)算專(zhuān)用賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)范圍，已經(jīng)延伸至天津、廣東和海南等地。

從2014年第一批FT賬戶(hù)開(kāi)設(shè)以來(lái)，本外幣跨境收支和企業(yè)資金兌換量連年增長(zhǎng)，10年間，通過(guò)FT賬戶(hù)辦理的跨境收支年均增長(zhǎng)率更是超過(guò)100%，總量高達(dá)142萬(wàn)億元。施琍婭，是10年前，F(xiàn)T賬戶(hù)體系的設(shè)計(jì)者之一。

“站在現(xiàn)在來(lái)看自由貿(mào)易賬戶(hù)的話，它作為一個(gè)區(qū)域性的金融改革，先行先試，它是合適的。你看自由貿(mào)易賬戶(hù)，為什么我說(shuō)到了一個(gè)非常、很好的期限？就是說(shuō)我不用去推它，企業(yè)都會(huì)來(lái)用，就是我們?cè)谧杂少Q(mào)易賬戶(hù)下，人民幣服務(wù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)這部分的能力起來(lái)了?！?/p>